活性炭行業(yè)國內(nèi)外發(fā)展概況

1、活性炭介紹

活性炭是一種廣泛運(yùn)用于工業(yè)、民用和國防生產(chǎn)的功能性碳素材料，自上世紀(jì)初在英國投入產(chǎn)業(yè)化以來，活性炭產(chǎn)業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了近100年的發(fā)展歷程?；钚蕴康闹饕猛景ㄊ称芳庸ぁ⑺幚?、冶金等生產(chǎn)領(lǐng)域中用作吸附劑，化工、醫(yī)藥生產(chǎn)中作為催化、活化物載體。近幾年隨著新材料、醫(yī)藥生物等領(lǐng)域的進(jìn)展，活性炭有望在能源儲存、天然氣回收、血液凈化等前沿領(lǐng)域拓展出新的用途?；钚蕴烤哂懈叨劝l(fā)達(dá)的內(nèi)部孔隙結(jié)構(gòu)，巨大的比表面積及豐富的表面基團(tuán)，具有優(yōu)越的吸附性能，可以實(shí)現(xiàn)除臭、脫色、精制、提純等目的，因此在許多領(lǐng)域成為難以替代的主流吸附劑，相較于其他種類的吸附材料，活性炭的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：第一，吸附范圍廣、吸附性能佳；第二，物化性質(zhì)穩(wěn)定，強(qiáng)度較高，適應(yīng)各種工作環(huán)境；第三，使用靈活、生產(chǎn)工序、工藝較為簡單；第四，利用效率高，且可循環(huán)使用。

活性炭產(chǎn)品可按照制備方法、工作環(huán)境、制造原料進(jìn)行分類。按照制備方法活性炭可以分為物理法制備活性炭和化學(xué)法制備活性炭，物理法通過將碳素物料經(jīng)高溫高壓、炭化、活化等工序制備活性炭，而化學(xué)法則主要通過將碳素物料與磷酸等物質(zhì)進(jìn)行物化反應(yīng)制備活性炭。

按照工作環(huán)境可將活性炭分為液相吸附和氣相吸附活性炭，區(qū)別在于其工作介質(zhì)的物理形態(tài)。

按照制造原料可以將活性炭分為煤質(zhì)和木質(zhì)兩大類，煤質(zhì)活性炭主要以無煙煤和煤焦油為制造原料，而木質(zhì)活性炭主要以木屑、果殼及磷酸作為制造原料。大致說來，煤質(zhì)活性炭一般以物理法制備，而木質(zhì)活性炭一般以化學(xué)法制備。由于煤質(zhì)活性炭和木質(zhì)活性炭性能及生產(chǎn)工藝的差異，其適用的工作環(huán)境也各自不同。

活性炭優(yōu)越的應(yīng)用特性及生產(chǎn)利用的經(jīng)濟(jì)性，使其成為眾多產(chǎn)業(yè)門類中難以替代的產(chǎn)品?；钚蕴恐饕獞?yīng)用領(lǐng)域涵蓋了食品飲料、化工、冶金、輕紡、水處理、醫(yī)藥等眾多產(chǎn)業(yè)門類，近年來隨著環(huán)保節(jié)能成為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的核心理念，活性炭在水處理、大氣污染防治等領(lǐng)域的應(yīng)用價(jià)值也日益凸顯。此外，隨著新材料技術(shù)、醫(yī)藥科學(xué)等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)展，活性炭在能源儲存、天然氣回收、血液凈化等方面應(yīng)用逐步拓展，將為行業(yè)的前景注入新的活力。

2 、國外活性炭行業(yè)概況

活性炭產(chǎn)業(yè)肇始于上世紀(jì)初的歐洲，1900年英國人Raphael von Ostrejko取得粉狀活性炭專利，并于1911年在維也納投產(chǎn)，標(biāo)志著活性炭產(chǎn)業(yè)的誕生。經(jīng)過100多年的發(fā)展，當(dāng)前活性炭已廣泛運(yùn)用于食品加工、冶金、環(huán)保等各大產(chǎn)業(yè)門類，成為制造業(yè)中不可或缺的細(xì)分行業(yè)。

活性炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷了導(dǎo)入期（1900初-1950s）、成長期（1950s-1990s）、成熟期（1990s至今）三大階段。歐美發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前兩個(gè)階段，大致在上世紀(jì)90年代，隨著全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的進(jìn)一步擴(kuò)展，以中國為代表的發(fā)展中國家活性炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展突飛猛進(jìn)，成為活性炭行業(yè)的新增長極。美國、荷蘭、日本是活性炭傳統(tǒng)生產(chǎn)大國，隨著中國活性炭產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，當(dāng)前已成為世界上最大活性炭生產(chǎn)國和出口國。

當(dāng)前全球活性炭的主要產(chǎn)能已經(jīng)由發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到以發(fā)展中國家，特別是中國和東南亞國家。上世紀(jì)90年代由于歐美發(fā)達(dá)國家的環(huán)境監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)厲、人工成本的攀升、活性炭生產(chǎn)賴以持續(xù)的資源匱乏，活性炭傳統(tǒng)生產(chǎn)大國美國、日本、荷蘭等國家紛紛將能耗較高、附加值較低的中低端活性炭產(chǎn)能向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，特別是煤炭資源豐富的中國及林業(yè)資源豐富的東南亞。與此同時(shí)，發(fā)達(dá)國家國內(nèi)的活性炭需求仍在穩(wěn)步增加，因此仍然是全球活性炭的主要需求方。

（1）產(chǎn)業(yè)格局現(xiàn)狀

在供給結(jié)構(gòu)方面，美國、日本等發(fā)達(dá)國家主要為高段活性炭產(chǎn)品的供應(yīng)國，中國及東南亞國家雖然已成為主要的活性炭供應(yīng)國，但產(chǎn)品主要為中低端活性炭，專用性差，產(chǎn)品單位附加值、人才、技術(shù)、企業(yè)規(guī)模等方面仍與發(fā)達(dá)國家存在較大差距。由于發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家活性炭廠商實(shí)際面對的目標(biāo)市場不同，因此基本不存在直接競爭。

當(dāng)前國外活性炭主要生產(chǎn)國家和地區(qū)的活性炭產(chǎn)業(yè)情況大致如下:

A、美國

美國是當(dāng)前全世界活性炭需求大國，雖然大量產(chǎn)能已向外轉(zhuǎn)移，但仍然是全球主要的生產(chǎn)國。美國活性炭行業(yè)集中度較高，卡爾岡活性炭公司（Calgon Carbon Corporation）、諾芮特美洲公司（Norit Americas Inc）活性炭產(chǎn)能占美國活性炭總產(chǎn)量30%以上。

B、日本

日本的活性炭產(chǎn)業(yè)主要通過向發(fā)展中國家進(jìn)口基礎(chǔ)活性炭，然后進(jìn)行加工以生產(chǎn)高價(jià)值的各種專用活性炭。日本的主要活性炭廠商有可樂麗株式會社（Kuraray Group，以下簡稱“可樂麗”）、大阪瓦斯株式會社（Osaka Gas Co.Ltd.）、三菱化學(xué)卡爾岡株式會社（Calgon Mitsubishi Chemical Corporation）及二村化學(xué)工業(yè)株式會社（Futamura Chemical Co.Ltd）等大型綜合企業(yè)，行業(yè)集中度較高，僅可樂麗即占全日本產(chǎn)能的30%。

C、西歐

法國、德國、荷蘭是西歐地區(qū)主要的活性炭生產(chǎn)國，諾芮特公司（Norit N.V.）是該地區(qū)最大的供應(yīng)商，占整個(gè)地區(qū)產(chǎn)能的50%。

D、東南亞和南亞地區(qū)

東南亞和南亞地區(qū)大部分處于亞熱帶或熱帶地區(qū)，林業(yè)資源豐富，特別是椰樹等熱帶植物的果殼特別適合生產(chǎn)木質(zhì)活性炭，因此本區(qū)域也是重要的活性炭產(chǎn)出區(qū)，主要生產(chǎn)國包括斯里蘭卡、印度尼西亞、菲律賓等。

（2）發(fā)展趨勢

總的來說，經(jīng)歷20余年世界范圍內(nèi)活性炭產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移及升級，當(dāng)前活性炭已經(jīng)形成了多元化的市場競爭格局，國際活性炭市場的發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個(gè)趨勢：第一，活性炭產(chǎn)能由發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移催生了多層次互補(bǔ)的國際活性炭市場。發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)了活性炭產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)入期和成長期，在技術(shù)、資本和產(chǎn)業(yè)規(guī)模上均處于領(lǐng)先地位，主要生產(chǎn)高端活性炭產(chǎn)品。發(fā)達(dá)國家需要從發(fā)展中國家進(jìn)口中低端活性炭以生產(chǎn)各種專用活性炭，推動了發(fā)展中國家活性炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而發(fā)展中國家的產(chǎn)能由填補(bǔ)了發(fā)達(dá)國家的需求缺口，這種國際產(chǎn)業(yè)鏈分工關(guān)系，造就了多層次互補(bǔ)的全球活性炭市場格局。

第二，市場需求結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步分化。隨著全球環(huán)境問題的日益凸顯，保護(hù)環(huán)境、防治污染已成為各國的共識，淘汰高能耗、重污染的產(chǎn)業(yè)成為長期趨勢，這將間接影響活性炭的主要使用領(lǐng)域，從而影響其需求結(jié)構(gòu)，在發(fā)達(dá)市場主要體現(xiàn)為需求層次的升級，活性炭主要需求向環(huán)保節(jié)能等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。

第三，活性炭在新領(lǐng)域的應(yīng)用將改變行業(yè)的市場容量、產(chǎn)業(yè)形態(tài)。當(dāng)前活性炭主要應(yīng)用的新領(lǐng)域如下：

A、EDLC

活性炭是一種應(yīng)用廣泛的EDLC電極材料，具有成本低、比表面積大、制備工藝成熟等優(yōu)點(diǎn)，隨著更優(yōu)性能的EDLC電極活性炭不斷被研發(fā)出來，有望為電動汽車、燃料電池等新興行業(yè)帶來重大改變。

B、食用藥用活性炭

活性炭對人體外源性毒素(農(nóng)藥、食物中毒等)及內(nèi)源性毒素（如甘油三酯、肌酐、尿酸等）均具有良好的吸附作用，因此可用作清腸劑和解毒劑。

C、血液凈化炭

傳統(tǒng)血液透析膜無法透析某些分子量大的微量溶質(zhì)，導(dǎo)致這些物質(zhì)長期在體內(nèi)積累，活性炭具備優(yōu)良的有機(jī)物大分子吸附能力，從而有望解決這一難題。

3 、國內(nèi)活性炭行業(yè)發(fā)展概況

我國活性炭行業(yè)起步于上世紀(jì)50年代，在90年代后進(jìn)入了高速發(fā)展期，經(jīng)歷20余年的發(fā)展，已基本形成較為完善的工業(yè)體系，并已成為全世界最大的活性炭生產(chǎn)國，產(chǎn)能不僅能滿足國內(nèi)需求，還大量出口到歐美及日本等國家和地區(qū)。活性炭企業(yè)數(shù)目也由上世紀(jì)80年代初的幾十家快速增加到目前的300余家。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和人們生活水平的逐步提高，活性炭的應(yīng)用越來越受到人們的重視，尤其是在當(dāng)前國家不斷加大環(huán)境保護(hù)力度的背景下，國內(nèi)活性炭需求不斷增長，產(chǎn)能和出口量都在持續(xù)上升。

21世紀(jì)以來，我國活性炭行業(yè)得到了快速的發(fā)展，目前仍處于行業(yè)的成長期。即使活性炭在我國成長期的時(shí)間縮短,其在我國的成長期仍可持續(xù)20年左右,因此未來10年我國活性炭行業(yè)將仍處于成長期階段。在行業(yè)的成長期階段，活性炭下游領(lǐng)域?qū)钚蕴慨a(chǎn)品的需求將逐年增加。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院保守的測算，預(yù)計(jì)到2018年,國內(nèi)活性炭總需求量將達(dá)到45萬噸，年均增速保持在10%以上。

（1）行業(yè)發(fā)展水平

當(dāng)前我國是世界上最大的活性炭生產(chǎn)國和出口國，產(chǎn)品品類千余種，應(yīng)用領(lǐng)域也由70年代僅有的醫(yī)藥、食品、軍工等領(lǐng)域遍及包括水處理、大氣治理、環(huán)保、新能源等幾乎所有重要國民經(jīng)濟(jì)門類。

由于活性炭生產(chǎn)較為依賴煤炭資源及林產(chǎn)資源，我國活性炭產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)集群的態(tài)勢，即分別以煤炭資源豐富的寧夏、山西、內(nèi)蒙、新疆等北方省份集中的煤質(zhì)活性炭產(chǎn)業(yè)群，以林業(yè)資源豐富的福建、江西等南方省份集中的木質(zhì)活性炭產(chǎn)業(yè)群。在上述產(chǎn)業(yè)集群中已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)品門類齊全、規(guī)模巨大、技術(shù)領(lǐng)先的行業(yè)龍頭。

雖然我國的活性炭產(chǎn)業(yè)規(guī)模已成為世界第一，但總體來說，我國活性炭行業(yè)發(fā)展水平仍然落后于歐洲、北美和日本等成熟市場。首先，我國目前在基礎(chǔ)研究、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品應(yīng)用、新產(chǎn)品開發(fā)等方面和成熟市場內(nèi)仍有較大差距。由于我國活性炭產(chǎn)業(yè)起步較晚，就活性炭的生產(chǎn)環(huán)境來說大部分企業(yè)沒有標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)設(shè)備，僅能利用簡單的活化等工序生產(chǎn)基礎(chǔ)活性炭。因此我國的活性炭產(chǎn)品單位附加值較低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對單一。其次，我國活性炭行業(yè)集中度較低，大部分企業(yè)技術(shù)落后、人才匱乏，產(chǎn)能低下。這些企業(yè)生產(chǎn)能耗高、污染較重，產(chǎn)品毛利率低，并且部分導(dǎo)致了行業(yè)的無序競爭。隨著環(huán)保監(jiān)管的日趨嚴(yán)格、人力成本的高企、行業(yè)競爭的加劇，大部分落后產(chǎn)能可能面臨整合或被淘汰的局面。

（2）行業(yè)競爭格局

上世紀(jì)90年代，在歐美國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移活性炭產(chǎn)能的背景下，國外高端活性炭企業(yè)開始在中國投資設(shè)廠，其中煤質(zhì)合資廠商主要有大同卡爾本炭素有限公司、卡爾岡炭素(天津)有限公司、可樂麗化學(xué)（寧夏）環(huán)境化工有限公司等企業(yè)。

由于外資企業(yè)具備先進(jìn)的技術(shù)及雄厚的資金實(shí)力，而內(nèi)資企業(yè)正處于起步階段，因此當(dāng)時(shí)的活性炭市場由外資廠商主導(dǎo)，但合資企業(yè)主要向中高端市場供應(yīng)作為精制活性炭原料的半成品活性炭或基礎(chǔ)活性炭，且國內(nèi)市場尚未飽和，內(nèi)外資企業(yè)主要業(yè)務(wù)并不重合，外資和內(nèi)資企業(yè)并不處于直接競爭狀態(tài)。國內(nèi)活性炭企業(yè)憑借廉價(jià)的人工成本、充足的原材料及政策扶持，迅速搶占市場，涌現(xiàn)出行業(yè)龍頭及區(qū)域龍頭。當(dāng)前，國內(nèi)主要煤質(zhì)活性炭企業(yè)有寧夏華輝活性炭股份有限公司、山西新華環(huán)保有限責(zé)任公司、山西華青活性炭集團(tuán)股份有限公司等、神華寧夏煤業(yè)集團(tuán)有限公司等；主要木質(zhì)活性炭企業(yè)有福建元力活性炭股份有限公司、福建芝星炭業(yè)股份有限公司等。

從整個(gè)市場來看，我國活性炭行業(yè)格局的第一個(gè)特點(diǎn)是行業(yè)整體集中度不高，市場分化。當(dāng)前我國從事活性炭生產(chǎn)及銷售等相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)達(dá)300余家，但產(chǎn)能達(dá)到1萬噸的僅為少數(shù)，大部分企業(yè)僅能生產(chǎn)中低端活性炭，使得市場分化為中低端市場和高端市場。

高端市場參與者為少數(shù)十幾家企業(yè)，包含行業(yè)龍頭如元力股份（木質(zhì)活性炭龍頭企業(yè)）、神華集團(tuán)（煤質(zhì)活性炭龍頭企業(yè)），中外合資企業(yè)也占據(jù)一定市場份額。高端市場的參與者產(chǎn)品差異化明顯，市場參與者要么具備先進(jìn)的技術(shù)、要么具有廣闊的渠道或掌握上游資源，且具備一定程度的議價(jià)或定價(jià)權(quán)，因此能夠維持較高的毛利率。

中低端市場參與者眾多，行業(yè)碎片化，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，存在較為嚴(yán)重的無序競爭，利潤空間被不斷擠壓，拉低了整個(gè)行業(yè)的毛利率。

整體行業(yè)集中度不高，市場兩極分化的格局導(dǎo)致活性炭產(chǎn)能逐漸過剩，上游煤炭、能源產(chǎn)業(yè)的去產(chǎn)能化導(dǎo)致2011年前后我國活性炭也經(jīng)歷了一個(gè)去產(chǎn)能的過程。部分中小企業(yè)由于能耗高、污染重，無法滿足環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，并且受上游原材料供給沖擊，退出競爭，行業(yè)企業(yè)數(shù)目由2011年的600余家縮減到當(dāng)前的300余家。本輪去產(chǎn)能導(dǎo)致領(lǐng)先企業(yè)毛利率受到暫時(shí)沖擊，由30%～40%下降到20%左右，但隨著國家去產(chǎn)能化的推進(jìn)，尤其是2017年國家供給側(cè)改革的深化，一方面市場對活性炭產(chǎn)品的需求增加；另一方面，大多數(shù)不規(guī)范的中小生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)榄h(huán)保問題被勒令關(guān)停，從而導(dǎo)致活性炭產(chǎn)能大幅縮水，市場出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。

近年來隨著行業(yè)整合的加速，隨著元力股份登陸創(chuàng)業(yè)板，寧夏華輝、華青股份、芝星炭業(yè)等在中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓，行業(yè)龍頭或區(qū)域龍頭有望借助資本市場的力量，加快內(nèi)生外延擴(kuò)展的步伐，不斷整合資源，提高行業(yè)集中度，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的有序競爭和穩(wěn)定發(fā)展。

我國活性炭行業(yè)格局的第二個(gè)特點(diǎn)是隨著上下游企業(yè)布局?jǐn)U充了行業(yè)維度。就上游來說，活性炭行業(yè)和上游煤炭采掘、煤化工等行業(yè)的體量無法相提并論，此外上游行業(yè)面臨著較嚴(yán)的政府管制，因此活性炭企業(yè)進(jìn)入上游的門檻較高，但反過來說，上游企業(yè)可以憑借規(guī)模及資源優(yōu)勢進(jìn)入活性炭行業(yè)，比如神華寧夏煤業(yè)集團(tuán)有限公司。隨著活性炭行業(yè)去產(chǎn)能的完成及下游需求的回暖，將吸引更多上游企業(yè)涉足活性炭領(lǐng)域，成為重要的行業(yè)競爭者。

就行業(yè)下游來說，由于活性炭應(yīng)用的不斷專業(yè)化、細(xì)分化，活性炭重要企業(yè)對專業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的涉足不斷加深，業(yè)務(wù)跨界融合的特征也愈發(fā)明顯，導(dǎo)致業(yè)務(wù)形態(tài)逐步出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，即由生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)化為專業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用解決方案服務(wù)企業(yè)，比如主營業(yè)務(wù)為水處理活性炭的生產(chǎn)企業(yè)逐步轉(zhuǎn)化為水處理解決方案的服務(wù)企業(yè)。不僅是業(yè)務(wù)形態(tài)開始出現(xiàn)變化，部分企業(yè)開始向下游產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)踐縱向一體化戰(zhàn)略。

因此，上游企業(yè)的進(jìn)入及業(yè)內(nèi)企業(yè)向下游布局不僅使行業(yè)的競爭格局多元化、復(fù)雜化，更拓展了行業(yè)發(fā)展的維度。

（3）行業(yè)發(fā)展趨勢

當(dāng)前國內(nèi)活性炭行業(yè)的發(fā)展有以下幾個(gè)主要趨勢：

第一，行業(yè)整合加速，推動我國活性炭行業(yè)整體競爭力提升。隨著我國環(huán)保監(jiān)管日益嚴(yán)格，大部分能耗高、污染重、生產(chǎn)率低下的中小活性炭生產(chǎn)企業(yè)將被淘汰，領(lǐng)先企業(yè)有望借助技術(shù)、資金、人才等資源優(yōu)勢擴(kuò)大市場份額，提升行業(yè)集中度，推動行業(yè)有序競爭。

當(dāng)前行業(yè)龍頭及區(qū)域龍頭已經(jīng)涌現(xiàn)，這些企業(yè)具備自主知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)能力及新產(chǎn)品投放能力，將逐步提升我國活性炭產(chǎn)品的綜合競爭力。

第二，應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化擴(kuò)展，帶來更為廣闊多維的行業(yè)空間。

一方面，活性炭主要在傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化，催生了更多的細(xì)分市場。食品飲料、水處理、工業(yè)應(yīng)用是活性炭最主要的三大應(yīng)用領(lǐng)域?；钚蕴扛鶕?jù)具體應(yīng)用領(lǐng)域的不同，不斷投入研發(fā)適應(yīng)不同工作環(huán)境、具備不同吸附功能的活性炭，催生了專業(yè)化的細(xì)分市場。以氣體凈化為例，大氣治理和家居氣體凈化兩種應(yīng)用場景中，活性炭的規(guī)格、形態(tài)、使用方式等均不相同，大氣治理可能涉及工程機(jī)械的使用，而家居氣體凈化可能涉及面罩、除臭劑等具體產(chǎn)品，因此分化為不同的細(xì)分市場?；钚蕴科髽I(yè)對于應(yīng)用領(lǐng)域的不斷深化從微觀上延伸了行業(yè)的增長趨勢，拓展了行業(yè)的維度。

另一方面，活性炭在生物醫(yī)藥、新能源等前沿領(lǐng)域的應(yīng)用，有望突破行業(yè)當(dāng)前的市場增長瓶頸，帶來巨大的行業(yè)增長空間?；钚蕴吭贓DLC、天然氣吸附、血液凈化等前沿領(lǐng)域的進(jìn)展，有望推動行業(yè)與生物醫(yī)藥、新能源等領(lǐng)域的跨界融合，改變當(dāng)前行業(yè)的增長邏輯，帶來更為廣闊的行業(yè)前景。

第三，業(yè)務(wù)不斷升級，產(chǎn)業(yè)鏈延伸成為趨勢。

活性炭行業(yè)競爭不斷加劇，市場的分化日趨明顯，業(yè)務(wù)模式的升級已經(jīng)成為必然的趨勢。過去單純的活性炭研發(fā)、生產(chǎn)、銷售模式已經(jīng)無法滿足下游客戶日益多元及專業(yè)化的需求，這促使活性炭的業(yè)務(wù)形態(tài)向集研產(chǎn)銷、技術(shù)解決方案、具體工程應(yīng)用、后端服務(wù)等業(yè)務(wù)鏈為一體的綜合業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。在這種背景下，服務(wù)成為與人才、技術(shù)、資金等要素同等重要的競爭要素，導(dǎo)致品牌成為不能忽視的重要資源，逐漸取代關(guān)系營銷，成為獲取客戶渠道的關(guān)鍵要素。

此外，隨著活性炭企業(yè)在專業(yè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)開展的深入，相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)不斷積累，可能促使業(yè)務(wù)跨界融合的發(fā)生，促使企業(yè)的定位也發(fā)生轉(zhuǎn)變，比如長期為污水處理廠供應(yīng)活性炭的生產(chǎn)企業(yè)在積累足夠的資源后開展綜合的污水處理解決方案，從而成為一家專業(yè)的凈水節(jié)能環(huán)保企業(yè)。跨界融合可能導(dǎo)致企業(yè)的外部定位與認(rèn)同、業(yè)務(wù)與產(chǎn)品形態(tài)均出現(xiàn)重要的變化，從而影響其企業(yè)價(jià)值。

近年來隨著活性炭行業(yè)龍頭或區(qū)域龍頭紛紛登錄創(chuàng)業(yè)板或新三板，這些企業(yè)開始借力資本市場推動業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略，尋求業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，大致包括縱向一體化、橫向多元化及涉足產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)。

因此，可以預(yù)見，越來越多的活性炭企業(yè)將登陸資本市場，面對當(dāng)前市場容量有限的活性炭市場及日益激烈的行業(yè)競爭，借助資本尋求產(chǎn)業(yè)延伸將是一個(gè)必然的趨勢。

4、行業(yè)發(fā)展有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持

活性炭利用無煙煤或林產(chǎn)三剩物為原材料，并且可以循環(huán)使用，對于提高資源使用效率、減少對于化石能源的依賴意義重大，契合國家低碳、綠色、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念；此外，環(huán)境保護(hù)及治理已經(jīng)成為新常態(tài)下我國宏觀經(jīng)濟(jì)保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的另一重大任務(wù)，而活性炭在水處理、大氣污染防治等領(lǐng)域有巨大的前景。基于以上原因，活性炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得到了國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持。

相關(guān)的扶持政策主要包括《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2016 年修訂）》、《“十三五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南（2011 年度）》、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等，這些政策將活性炭及其具體應(yīng)用領(lǐng)域列入了國家優(yōu)先或重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，與此同時(shí)，還出臺了配套的財(cái)稅及其他優(yōu)惠政策，從實(shí)際上支持了活性炭企業(yè)的經(jīng)營及發(fā)展。國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持成為行業(yè)發(fā)展的巨大推手，助力行業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定地發(fā)展。

（2）下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展深化

活性炭廣泛運(yùn)用于食品飲料、化工、冶金、水處理、生物制藥等產(chǎn)業(yè)門類，是這些行業(yè)生產(chǎn)中難以替代的吸附劑和活化物，對于國民經(jīng)濟(jì)具有重要意義。當(dāng)前，活性炭“傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域”食品飲料、化工、生物制藥等雖然行業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)分化，但總體仍呈現(xiàn)增長態(tài)勢，對于活性炭仍保持旺盛需求。而對于水處理、氣體污染防治等領(lǐng)域，隨著人們環(huán)保意識的進(jìn)一步提升，活性炭在這些領(lǐng)域的應(yīng)用不斷拓展深化，不僅延伸出新的細(xì)分領(lǐng)域，活性炭企業(yè)還由于長期的技術(shù)及人才積累，在細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了業(yè)務(wù)升級與業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化。對于這些領(lǐng)域活性炭的需求有較大的增長空間。

此外，活性炭在天然氣吸附、EDLC、血液凈化等前沿領(lǐng)域的應(yīng)用不斷取得進(jìn)展，有望實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，從而為活性炭行業(yè)的發(fā)展注入新的活力，促進(jìn)行業(yè)與新能源、新材料等高新技術(shù)領(lǐng)域的跨界融合及業(yè)務(wù)性態(tài)及模式的升級，推動行業(yè)向多層次、多維度的方向發(fā)展。

5 、 影響行業(yè)發(fā)展的不利因素

（1）行業(yè)集中度低，競爭環(huán)境有待改善

當(dāng)前活性炭行業(yè)尚呈現(xiàn)出行業(yè)集中度低，競爭環(huán)境有待改善的格局。雖然行業(yè)內(nèi)已經(jīng)涌現(xiàn)出區(qū)域龍頭乃至行業(yè)龍頭，但大部分企業(yè)尚處于技術(shù)水平低、資金實(shí)力弱、人才儲備不足的初級發(fā)展階段，產(chǎn)能達(dá)到萬噸級別的企業(yè)少之又少。領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)及生產(chǎn)工藝，能夠生產(chǎn)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、性能各異的專用活性炭，而大部分中小企業(yè)仍只能生產(chǎn)作為初級產(chǎn)品的粗制活性炭或基礎(chǔ)活性炭，這導(dǎo)致我國的活性炭產(chǎn)品仍以低端產(chǎn)品為主，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，質(zhì)量粗劣，并且處于無序競爭的狀態(tài)。

行業(yè)集中度低，整體發(fā)展水平滯后，導(dǎo)致我國在全球活性炭產(chǎn)業(yè)鏈仍處于較為不利的位置。大部分企業(yè)僅滿足于中低端產(chǎn)品的利潤水平，沒有激勵(lì)及能力投入技術(shù)研發(fā)及人才儲備，從而制約了我國活性炭行業(yè)長遠(yuǎn)健康的發(fā)展。

（2）環(huán)保監(jiān)管力度趨嚴(yán)

近年來，國家不斷加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，與之配套的環(huán)保監(jiān)管力度也日趨嚴(yán)格，能耗高、污染重的產(chǎn)業(yè)將逐漸退出市場。主管部門在不斷加強(qiáng)及完善行業(yè)管理規(guī)范的同時(shí)，對于活性炭企業(yè)在生產(chǎn)過程提出了更高的低污染及低能耗的標(biāo)準(zhǔn)。為了符合更為嚴(yán)格的環(huán)保規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)，活性炭行業(yè)要么棄置未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)施或增加環(huán)保安全設(shè)施的投入、要么改良甚至選擇工藝，這些事項(xiàng)都將在短期及中期增加活性炭企業(yè)的運(yùn)營成本。

6、行業(yè)進(jìn)入壁壘

（1）資質(zhì)壁壘

活性炭下游主要涉及的領(lǐng)域多為處于監(jiān)管或存在準(zhǔn)入門檻的行業(yè)，代表性的領(lǐng)域?yàn)槭称凤嬃稀⑸纤幚?、生物醫(yī)藥等，由于涉及飲水、食品衛(wèi)生安全，這些領(lǐng)域應(yīng)用的活性炭生產(chǎn)必須具備相應(yīng)的準(zhǔn)入資質(zhì)，并符合相應(yīng)的飲水、食品、藥品安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。相關(guān)領(lǐng)域的主要規(guī)定包括《中華人民共和國食品安全法》、《生活飲用水衛(wèi)生監(jiān)督管理辦法》、《涉及飲用水衛(wèi)生安全產(chǎn)品分類目錄》、《中華人民共和國藥品管理法》等，這些領(lǐng)域涉及的食品飲料專用活性炭、凈水活性炭、藥用活性炭等必須按照上述監(jiān)管規(guī)定，取得相關(guān)經(jīng)營的行政許可或在主管部門辦理登記注冊并備案，在產(chǎn)品上市前必須經(jīng)充分論證其產(chǎn)品符合相應(yīng)的法規(guī)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的要求，在生產(chǎn)過程中具有經(jīng)過資格認(rèn)定的技術(shù)人員、廠房設(shè)施及衛(wèi)生環(huán)境，并配備符合要求的質(zhì)量管理人員、質(zhì)量檢驗(yàn)設(shè)備或手段等。上述的準(zhǔn)入資質(zhì)對于外來進(jìn)入者是一種進(jìn)入壁壘，隨著我國對食品安全及國民健康的重視程度日益提高，相關(guān)資質(zhì)審核標(biāo)準(zhǔn)也會日趨嚴(yán)格，外來進(jìn)入者取得這些“硬性”資質(zhì)的難度會逐漸變大。

此外，隨著活性炭企業(yè)在其專業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)不斷升級，下游客戶對于活性炭企業(yè)的技術(shù)實(shí)力、項(xiàng)目運(yùn)作能力等要求也在不斷增強(qiáng)，雖然當(dāng)前整個(gè)行業(yè)尚無統(tǒng)一的技術(shù)規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)，但在細(xì)分行業(yè)形成相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)必然的趨勢，從而在細(xì)分領(lǐng)域逐漸形成行業(yè)自發(fā)的業(yè)務(wù)資質(zhì)，這也是一種行業(yè)壁壘。

（2）技術(shù)和人才壁壘

當(dāng)前活性炭行業(yè)的競爭愈發(fā)激烈，正處在行業(yè)加劇整合和企業(yè)兼并的風(fēng)口，產(chǎn)能小、技術(shù)水平低，只能生產(chǎn)初級產(chǎn)品的活性炭企業(yè)利潤空間不斷被擠壓，要么退出行業(yè)，要么成為被領(lǐng)先企業(yè)整合的對象。技術(shù)正在逐步取代產(chǎn)能及渠道，成為核心競爭要素。

不同企業(yè)由于其涉足應(yīng)用領(lǐng)域不同，活性炭的工作環(huán)境千差萬別，對于活性炭的孔隙、吸附能力、強(qiáng)度等要求也各不相同，因此不同應(yīng)用領(lǐng)域的活性炭產(chǎn)品所涉及的設(shè)備、人員、工藝等要素也存在顯著差異。除去僅經(jīng)過粗加工作為初級產(chǎn)品的基礎(chǔ)活性炭之外，專用活性炭的生產(chǎn)及使用均要求生產(chǎn)企業(yè)積累對應(yīng)下游專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)知識，并且針對應(yīng)用領(lǐng)域的不斷變化不斷研發(fā)并改進(jìn)產(chǎn)品，那些研發(fā)實(shí)力強(qiáng)、掌握核心技術(shù)的企業(yè)能夠不斷提高產(chǎn)品競爭力并不斷降低成本，提升利潤空間。

此外，隨著活性炭企業(yè)在其應(yīng)用領(lǐng)域業(yè)務(wù)的不斷深化，客戶對其產(chǎn)品及業(yè)務(wù)提出了更高層次的要求，許多企業(yè)的業(yè)務(wù)模式開始升級，由活性炭的生產(chǎn)銷售開始向集產(chǎn)品銷售、設(shè)施安裝或項(xiàng)目實(shí)施、后端維護(hù)及增值服務(wù)等為一體的一站式綜合解決方案進(jìn)化?；钚蕴科髽I(yè)在下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷深化及業(yè)務(wù)模式升級，不僅對活性炭產(chǎn)品本身提出了“高精尖的要求”，同時(shí)對企業(yè)在專業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)儲備提出了更高的要求，在這個(gè)過程中，對于活性炭企業(yè)的人才儲備也提出更為嚴(yán)格的要求，行業(yè)的技術(shù)人才不僅要具備與活性炭直接關(guān)聯(lián)的專業(yè)技術(shù)知識，還需要具備其產(chǎn)品涉及應(yīng)用領(lǐng)域的相關(guān)專業(yè)技術(shù)及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

綜上所述，逐步“高精尖”的技術(shù)門檻與“對接專業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域”的復(fù)合人才儲備形成了活性炭行業(yè)的重要進(jìn)入壁壘，外來企業(yè)難以在短期內(nèi)獲得進(jìn)入專業(yè)性越來越高的活性炭行業(yè)所需的技術(shù)及人才儲備。

（3）原材料供應(yīng)壁壘

活性炭行業(yè)屬于資源密集型行業(yè)。在木質(zhì)活性炭的生產(chǎn)中，林產(chǎn)“三剩物”即在林業(yè)采伐、制材、加工等過程中的剩余物，是最主要的原材料，同時(shí)也是替代燃煤節(jié)約成本的重要燃料；在煤質(zhì)活性炭生產(chǎn)中，無煙煤及煤焦油是主要的原材料。原材料穩(wěn)定的供應(yīng)是實(shí)現(xiàn)活性炭生產(chǎn)連續(xù)化、穩(wěn)定化的重要保障，尤其是對于生產(chǎn)規(guī)模較大、主要應(yīng)用連續(xù)化生產(chǎn)線的活性炭企業(yè)而言。由于林產(chǎn)品及原煤的有效經(jīng)濟(jì)半徑較小，木質(zhì)活性炭生產(chǎn)企業(yè)一般必須貼近森林資源或煤炭資源豐富的地區(qū)，或是貼近重要的原材料集散地和加工區(qū)，以便以合理的成本保障原材料供應(yīng)；同時(shí)，由于原材料品質(zhì)對活性炭產(chǎn)品品質(zhì)影響較大，活性炭生產(chǎn)企業(yè)還需要在長期的采購積累中建立起一批穩(wěn)定的供應(yīng)商和一套適合其自身發(fā)展的原材料供應(yīng)體系，這對于新進(jìn)入的企業(yè)而言，要打破目前的供應(yīng)格局，建立自己的供應(yīng)體系存在較大的困難。所以原材料供應(yīng)渠道也是進(jìn)入本行業(yè)的重要壁壘之一。

（4）資金及規(guī)模壁壘

活性炭行業(yè)屬于林產(chǎn)化工或煤化工行業(yè)，雖然相對于其他化工行業(yè)來說投資規(guī)模較小，但仍具有化工行業(yè)普遍具有的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益特征。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，中低端產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重，因此產(chǎn)能規(guī)模是重要的競爭要素；而對于高端產(chǎn)品來說，由于其應(yīng)用領(lǐng)域千差萬別，行業(yè)并無通用設(shè)備及生產(chǎn)線，生產(chǎn)企業(yè)須根據(jù)自身技術(shù)及工藝特點(diǎn)購置專用的生產(chǎn)設(shè)備并配備專業(yè)人員。因此不論從產(chǎn)能還是生產(chǎn)要素來講，足夠體量的企業(yè)規(guī)模及充足的資金在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中的作用愈發(fā)突出。大部分企業(yè)產(chǎn)能小、技術(shù)實(shí)力弱，在中低端產(chǎn)品市場無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，又無力投入技術(shù)研發(fā)和新型設(shè)備購置，無法進(jìn)入高端市場，此外隨著主管部門對于生產(chǎn)過程中的環(huán)保及質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，活性炭企業(yè)的運(yùn)營成本也在提高，需要投入資金對生產(chǎn)線、工藝等進(jìn)行改造和升級，對于中小企業(yè)更是雪上加霜。

因此在行業(yè)競爭不斷加劇，行業(yè)開始步入整合周期的當(dāng)前，資金及規(guī)模對于外來潛在進(jìn)入者也是重要的進(jìn)入壁壘。